Due Diligence - ce este? Efectuarea de due diligence

Comună în domeniul investițiilor sunt investiția într-o fuziune sau achiziție de diferite tipuri de afaceri sau companii. Prima prioritate este argumentarea adecvată eficacitatea acestui tip de preparate injectabile, care ar trebui să fie susținută de plin, informațiile cele mai fiabile și complet obiective despre subiectul de a investi.

Cum de a analiza activitățile companiei pe toate laturile? Care este traducerea termenului este due diligence?

În cazul în care potențialul facilitatea de finanțare este o companie, este necesar să se determine poziția sa pe piață, starea de performanță financiară, facilități de fabricare a echipamentelor și relațiile cu contractorii sau partenerii. În acest scop, procedura se efectuează due diligence. Traducere din limba engleză este interpretată ca un „due diligence“. În limba rusă este pronunțată ca „due diligence“. Acest concept este tratat diferit. Deasupra a fost cel mai frecvent folosit descrierea termenului.

Descifrarea concepte prezentate anterior

Inițial ar trebui să răspundă la întrebarea: „? Due diligence - ceea ce este“ De fapt, aceasta este o analiză cuprinzătoare a activității companiei, în special, starea afacerilor sale financiare și a ocupat poziția sa pe piață. Baza de informații pentru analiza actelor de documentare interne și a informațiilor primite de la concurenți.

De ce este această procedură?

Efectuarea due diligence efectuate în următoarele scopuri:

1. Informații de autentificare despre indicatorii de performanță financiară și de altă natură ale companiei.
2. Căutați dovezi că este motivat pentru a susține punerea în aplicare a măsurilor de dezvoltare a unui plan de afaceri.
3. Evaluarea posibilității de obiective tactice și strategice ale companiei.
4. Verificarea conformității normelor legale de documentare întreprindere executării sale, precum și standarde interne.
5. Analiza preciziei și oportunității de formare fiscală, statistică și alte rapoarte.
6. Determinarea competitivității companiei în cadrul segmentului de piață țintă.
7. Evalua gradul de competență al consiliului de administrație al societății în ceea ce privește capacitatea de a pune în aplicare planurile strategice.

Toate cele de mai sus va permite mai mult timp pentru a răspunde la întrebarea: „? Due diligence - ceea ce este“ Întreaga listă de fundamentare a oportunității acestei analize este o confirmare suplimentară a necesității și a relevanței sale în exploatație companiile rusești.

Utilizare practică procedura de due diligence

Există o listă de situații în care faza inițială obligatorie a acestei metode de analiză ar trebui să fie efectuate, și anume:

• o fuziune sau preluare a activității;
• achiziționarea de acțiuni sau acțiunile companiei;
• achiziționarea de bunuri imobiliare;
• Partenerii instituției novoprishedshih;
• acordarea unui împrumut;
• țintă de finanțare, în special sponsorului sau gratuit;
• alte operațiuni de orientare financiare și comerciale în care aveți nevoie pentru a furniza date fiabile cu privire la obiectul tranzacției sau a societăților finanțate sau investit pe investitorul proiectului, cumpărătorul sau sponsorul, și așa mai departe. d.

Cu privire la oportunitatea de due diligence a companiei

În timpul punerii în aplicare a unui amplu studiu al unei echipe de proiect special, care este format din avocați profesioniști, evaluatori, auditori, colecteaza tot felul de informații despre obiectul fiind analizate și audit, mai ales financiar.

Există mai multe cazuri, care sunt potrivite pentru due diligence. Traducerea acestui termen au fost deja luate în considerare anterior, dar este util să amintim că este atotcuprinzătoare analiza a autenticității datelor furnizate de companie.

Ce afaceri ar trebui să utilizeze cu siguranta acest studiu?

Prin faptele de mai sus pot fi atribuite mai multe firme care au nevoie de due diligence:

1. Așa-numita „societate pentru însămânțare» (Seed). Practic, acestea acționează ca proiecte și idei de afaceri care necesită investiții pentru mai în profunzime de cercetare și dezvoltare a unităților de testare vândute.
2. Compania nou minted (pornire). Atragerea de investiții este necesară pentru punerea în aplicare a activităților de cercetare, și, ulterior, pentru a începe punerea în aplicare.
3. Companiile de la un stadiu incipient (stadiul timpuriu), care este deja prezent punerea în aplicare a lotului de testare a produsului finit. Ca o regulă, nu au nici un venit, și necesită investiții în etapa finală a lucrărilor de cercetare.
4. Companiile stabilit în faza de expansiune (expansiune). Există o nevoie de a atrage investiții pentru dezvoltarea de noi piețe, creșterea producției, cercetarea în domeniul marketingului, creșterea capacității de producție și a unităților de operare.
5. Companiile care sunt în proces de „construire poduri» (finanțare Bridge). Aceasta a observat nevoia de finanțare pentru transformarea formei juridice, și anume întreprindere privată în societatea deschisă pe acțiuni, care încearcă să pună în aplicare registrul său social la bursă.
6. Companiile existente, atragerea de investiții pentru achiziționarea de manageri de afaceri gata sau instalațiilor de producție existente (Management Buy-Out).
7. Companiile existente, manageri care au nevoie de finanțare pentru achiziționarea de firme de (Management Buy-in).
8. Firmele care sunt în etapa a loviturii de stat (Turnaround). Ei au nevoie de investiții pentru a consolida starea financiară.

Din aceste fapte, este clar că poate oferi due diligence, este într-un sens general, și dacă se aplică unei societăți specifice.

Aspectul specific al procedurii în cauză

Controalele privind legalitatea tuturor documentelor de constituire și corectitudinea formării capitalului autorizat face due diligence, aspect juridic care, în acest studiu este cea mai raspandita.

Printre acestea se numără verificarea următoarele domenii:

1. Toate punctele cu privire la aspectele de proprietate ale afacerii vândute, sau mai degrabă, au drepturile corespunzătoare. Probabilitatea riscurilor asociate cu părțile terțe provocatoare.
2. consolidare legitime și juridice a tranzacțiilor în cadrul firmei, care a fost pus în vânzare. Evaluarea posibilității de apariție a creanțelor în ceea ce privește datele de relații comerciale.
3. Partea legală a relațiilor de muncă cu angajații, în special corectitudinea înregistrării contractelor de muncă, procedurile de primire și eliberare din funcție, distribuirea răspunderii și așa mai departe. D. Verificați dat în judecată riscurile angajaților concediați în mod necorespunzător.
4. Respectarea cerințelor de acțiune ferme drept societar, și anume: legitimitatea vânzării de acțiuni sau acțiuni ale altor structuri comerciale. Evaluarea admisibilitatea pretențiilor acționarilor și proprietarilor de capital cu privire la încălcări ale tranzacțiilor în cauză.

Rentabilitatea acestui studiu este justificat?

Nu mai puțin important este analiza în cadrul aspectului de inginerie, denumit în continuare due tehnice datorate.

Utilitatea acestei proceduri este susținută de următoarele puncte:

1. Proprietarul sau investitorul primește informațiile obținute din studiul profesional al stării tehnice a proprietății testat, prezența defectelor și este posibil de a le elimina sau pentru a îmbunătăți o stare acceptabilă de afaceri. Atunci când această analiză este supusă toată documentația de inginerie.
2. Există posibilitatea de a opera cu date valabile în calculele corespunzătoare, care vizează fezabilitatea economică a investițiilor, dacă este cazul, repararea sau reconstrucția obiectului.
3. Toate informațiile obținute în cursul anchetei, informația este în mod necesar utile în timpul negocierilor cu privire la prețul obiectului. Ea va purta un caracter dovada, pentru că se bazează pe un raport de expertiză profesională.

Cererea pentru serviciul companiilor de studiu de profiluri

Serviciul de due diligence va ajuta pentru a obține o opinie obiectivă a grupurilor de experți, prin implicarea lor în partea. Acest lucru va economisi bani pentru recalificarea angajaților lor și pentru a evita estimarea bias luate în considerare pentru investiții financiare ale obiectului.

Investitorul sau proprietarul se află în posesia unor informații cuprinzătoare cu privire la domenii precum contabilitate, resurse umane și contabilitate fiscală precum și expertiză juridică și corporative. Toate acestea se vor organiza due diligence.

Puncte de referință atunci când aleg o firmă specializată în desfășurarea procedurii

Compania, care efectuează due diligence, trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

• Disponibilitatea de experiență pe termen lung în domeniul relevant de activitate;
• rating mare și Rave comentarii cu privire la procedurile anterioare;
• numai experți de înaltă calificare care efectuează un studiu cuprinzător;
• făcând o analiză a unui obiect de investiții specifice;
• principiul eficienței în procesul de cercetare se realizează prin profesionalismul grupului de experți și standardizarea procedurilor de due diligence juridic;
• existența unei strânse cooperări reciproce a tuturor profesioniștilor.

Există măsuri legate de analize complexe?

Această procedură poate fi împărțită în trei etape:

1. cerere de la distanță toate documentele necesare de la compania auditată sau o ieșire directă la obiectul analizat. În cazul achiziției de acțiuni sau acțiuni ale echipei de experți unei anumite companii care lucreaza pe site. Motivul pentru această opțiune este faptul că posibilitatea de soluționare promptă a problemelor litigioase identificate.
2. Etapa următoare efectuează date intra studiu detaliat colectate. Dacă aveți nevoie de informații suplimentare, pe care le primesc din exterior, în special din Registrul de stat al persoanelor juridice sau a drepturilor de proprietate imobile sau organismelor de licențiere sunt conectate.
3. În etapa finală a grupului de experți format o singură înregistrare scrisă a activului, care este reprezentat de secțiunea privind datele companiei generale, zonele analizate, posibilele riscuri și modalități de a aborda mai eficient.

Dintre cele trei etape, menționate anterior, este posibil să se formuleze un răspuns detaliat la întrebarea: „? Due diligence - ceea ce este“ Astfel, această procedură va reduce timpul pentru a obține un răspuns motivat la caracterul adecvat al investițiilor financiare în obiectul intenționat. de asemenea, este în măsură să identifice modalități de a îmbunătăți atât tehnice și juridice, precum și starea financiară a companiei.

due diligence poate fi descrisă ca fiind una dintre etapele fundamentale de achiziționarea de active, ajută investitorii pentru a forma o imagine completă a riscurilor la momentul cesiunii bunurilor și crize viitoare care pot apărea în urma tranzacției. Această procedură are ca scop să verifice legalitatea tuturor activităților, precum și atractivitatea comercială a potențialului tranzacției, sau obiectul de investiții.