Operațiuni de schimb valutar ale băncilor: tipuri și caracteristici

operațiuni de schimb valutar - o tranzacție care sa stabilit prin acorduri internaționale sau legislației naționale la utilizarea valorilor monetare.

Tipuri de tranzacții valutare

1. Tranzacțiile valutare la termen (futures, forward) - o tranzacție, în cursul căreia părțile convin cu privire la livrarea unei anumite cantități de valută prin termenul convenit după finalizarea tranzacției de cursul de schimb, care este fixat la momentul încheierii. În tranzacțiile futures pe valute, există două caracteristici.

Rata de schimb este fixată în tranzacție, deși se efectuează după o anumită perioadă de timp.

Între concluzie și încheierea de tranzacții există un interval de timp. Termen limită, și anume livrarea a monedei, este definită ca fiind sfârșitul perioadei de la data tranzacției sau o altă perioadă în termenul.

Pe piața valutară se efectuează contracte forward:

- pentru a obține din cauza de schimb valutar câștigurile profituri speculative;

- pentru asigurări în străinătate investiții directe sau de portofoliu împotriva eventualelor pierderi datorate deprecierii monedelor în care acestea sunt puse în aplicare;

- schimbul (conversie) în scopuri comerciale, adică vânzarea în avans de schimb valutar sau de cumpărare de valută străină pentru plățile viitoare.

Aplicarea pentru a acoperi riscul de schimb valutar al tranzacțiilor forward în momentul operațiunilor de afaceri a devenit larg răspândită în anii 70 în timpul tranziției la ratele de schimb flotante.

2. Operațiunile de schimb valutar ale băncilor „la fața locului“ cele mai comune. Acestea reprezintă 90% din volumul total al tranzacțiilor de schimb valutar. Esența lor este în cumpărarea și moneda de vânzare în starea de aprovizionare de către bănci în a doua zi lucrătoare de la data tranzacției la rata a fost stabilită la încheierea acestuia. În acest caz, zilele de muncă sunt luate în considerare pentru fiecare dintre monedele implicate în tranzacție. Aceasta este, în cazul în care ziua următoare datei tranzacției pentru o nelucratoare una dintre monedele, perioada de livrare a monedei este mai mare de o zi, iar în cazul în care o altă monedă nu este o zi lucrătoare, de livrare este, de asemenea, a crescut cu o zi.

În astfel de tranzacții de valută se face la conturile respective, care sunt specificate băncile beneficiare. Conversia valutară în două zile dictate anterior de dificultățile obiective ale punerii sale în aplicare într-o perioadă de timp mai scurt, este necesar, de asemenea, o analiză a operațiunilor de schimb valutar ale băncii comerciale.

Cel mai elementului mobil în pozițiile de schimb valutar sunt operațiunile băncii pe piața valutară cu livrare expres, dar ele conțin un anumit risc. Cu ajutorul unei tranzacții „spot“ oferite de bănci nevoile clienților într-o monedă străină, efectuate, fluxul de capital speculativ și arbitrajul de la o monedă la alta.

3. Tranzacții „SWAP“ sunt un fel de afacere care combină în numerar de schimb valutar tranzacțiile băncilor. Cunoscut ca acțiune bancar din timpuri medievale, atunci când bancherii italieni efectuate operațiuni cu facturi. Mai târziu, au început să se dezvolte în forma operațiunilor deportnyh și reportnyh. Backwardation - o combinație de tranzacții legate între ele, în raportul de ordine inversă, care a efectuat o vânzare de numerar de valută străină și de cumpărare la momentul respectiv.

Mai târziu, operațiunile de schimb valutar ale depozitelor băncilor de swap "dobândit formă de schimb pentru o sumă echivalentă în diferite valute. Dezavantajul acestei operațiuni a fost de a crește bilanțul băncii, creând astfel riscuri și factori suplimentari înrăutățit. operațiuni de schimb valutar ale băncilor, „SWAP“ rezolva aceste probleme, luarea în considerare se face pe afara bilanțului, ceea ce înseamnă că schimbul de valută se efectuează în formularul de cumpărare.

„SWAP“ combină cumpărarea și vânzarea de valută, cu livrare imediata din kontrsdelkoy aceleași monede pentru o anumită perioadă. Pe plățile contra negociate cu cei doi parteneri (corporații, bănci și altele).