Riscul de piață: noțiunea, formulare, managementul riscului

Afirmația că orice activitate economică poartă un risc, fără îndoială, nici unul dintre antreprenor.

Angajate în producție, comerț sau servicii, șefii de companii și firme sunt ghidate de către sistemul de piață este dictat de legile specifice, regulamentele, normele și conceptul de concurență. Cu siguranță și de încredere pentru a calcula funcționarea sistemelor economice este pur și simplu imposibil.

Valoarea gestionării corespunzătoare a riscurilor

Pe procesul managerial de luare a deciziilor de toate dimensiunile ( de la nivel local zilnic la strategică și vitală pentru organizație) afectează un număr mare de diferiți factori și condiții. Prezice rezultatul probabil al unei situații împiedică incertitudine, care este exprimată într-o lipsă de informații, date, precum și factorul de impact al întâmplării.

O varietate de incertitudine economică devine un risc. Acest fenomen este inerent în cele mai multe domenii ale activității umane. Astăzi, angajații care sunt capabili să exploreze, anticipa și de a analiza riscurile considerate a fi extrem de importantă pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Volumul de profit de competitivitate și supraviețuirea companiei depinde de capacitatea managerilor de a prezice consecințele unei acțiuni.

Analizeaza piata riscurile financiare sunt de încredere profesioniști care au experiență și calificări suficiente. Scopul unui astfel de manager este de a asigura protecția activelor și profiturile pierderile suferite ca urmare a schimbărilor și a fluctuațiilor ratelor dobânzii, cursurile de schimb și alte fenomene economice și financiare.

Care este riscul: conceptul, caracteristica

Chemat situație de risc asociat cu existența unei alegeri certă între mai multe alternative la presupusele opțiuni. Evenimente riskosoderzhaschego Ofensiva atrage după sine atât pozitive, cât și negative.

Cu alte cuvinte, riscul - este posibilitatea de succesul sau eșecul. Acest concept trebuie să fie distinsă de incertitudine, deoarece riscul poate fi evaluat, iar impactul poate fi măsurat.

Semne de situații de risc:

• Există o incertitudine.
• Există posibilitatea de a alege un curs alternativ de acțiune (una dintre ele - refuzul de selecție).
• Este posibil să se evalueze alternativele existente.

Cea mai importantă proprietate de risc, care permite capului în timp să ia măsuri pentru a reduce impactul negativ al factorilor individuali, probabil este. Acest termen este o evaluare matematică a situației. Calculul probabilităților reflectă frecvența de apariție a unui anumit rezultat. Efectuați această evaluare numai în cazul în care există informații statistice suficiente (date, indicatori și evaluarea de experți și proiecții).

piață de risc: caracteristici, tipuri și specificul

Situația în care caracteristicile stării economice a unui obiect datorită acțiunii forțelor pieței nu poate satisface așteptările factorilor de decizie - care este ceea ce este riscul de piață.

Alte tipuri de situații de risc bancare sunt diferite în care acestea afectează în mod direct condițiile de piață. Tipurile includ riscul de piață rata dobânzii, precum și stocul de schimb valutar.

Riscul pentru diferite tipuri de organizații

situații de influență riskosoderzhaschih asupra activității oricărei întreprinderi este foarte mare, astfel încât acestea au ignorat sau insuficient investigație amănunțită ar putea duce la pierderi sau chiar colaps al companiei. Riscul de piață este cea mai importantă caracteristică a piețelor economice, ceea ce este o schimbare foarte importantă a ratelor dobânzilor. Aceasta este o piață a titlurilor de creanță, acțiuni, valute, mărfuri.

Această categorie de risc reflectă posibilitatea pierderii (pierderea de finanțare) instituțiilor de credit, datorită faptului că schimbarea prețului instrumentelor financiare asupra cursurilor de schimb de pe piață sau fluctuante. De asemenea, această categorie reflectă riscul entității de tranzacționare la un câștig sau pierdere atunci când modificările de preț.

Pentru bănci, riscul de rată a dobânzii devine cea mai semnificativă, deoarece afectează în mod direct rezultatul final al activității. Este exprimat în posibilitatea creșterii sau reducerii valorii activelor organizației bancare, ca urmare a fluctuațiilor ratelor dobânzilor la depozite și credite.

Valoarea de risc pentru investitori

Atunci când se evaluează rentabilitatea investițiilor viitoare, fiecare investitor este interesat în obținerea unor date obiective și fiabile cu privire la gradul de risc al unui anumit proiect.

Acesta există un anumit interval de rentabilitate de așteptat a portofoliului de valori mobiliare, precum și posibilitatea ca randamentul real va fi lansat în afara acestui interval, și există riscul pieței.

Adică, existența unui risc de pierderi, pierderea sau deficit în venituri. Pierderea atașat la exercitarea activității economice, sunt materiale, de muncă și financiare. riscurile financiare de piață au clasificarea lor, în conformitate cu care cele mai profitabile opțiuni pentru investiții de capital sunt, de obicei, foarte riscante. Uneori, în măsura în care investitorii nu decid să aibă afacerile cu ei, pentru că „jocul nu este în valoare de lumânare.“

De ce sunt acolo situație riskosoderzhaschie?

De multe ori în formarea unor situații de risc, sunt implicate motive externe și interne.

Sursele interne de risc de piață sunt:

1. opoziție Intenționate. De exemplu, cumpărarea sau vânzarea anumitor categorii de instrumente financiare.
2. manageri fărădelegi în luarea deciziilor de management. Acest lucru poate fi o achiziție sau vânzare de acțiuni, obligațiuni, valute, precum și erori în cuantumul și durata acestor proceduri.

Cauze externe, care formează situația riskosoderzhaschie este considerată a fi:

1. Modificări nefavorabile în valoarea instrumentelor financiare ca urmare a evenimentelor care au loc cu emitentul și condițiile generale ale pieței (impact asupra riscului de capital).
2. Fluctuațiile în prețurile de metale prețioase.
3. Utilizarea unui număr mare de instrumente financiare specifice (obligațiuni, credite, ipoteci), care nu pot fi rambursate la timp.
4. Schimbarea semnificativă ratelor de schimb.
5. Cazurile în care clienții și partenerii contractuali nu îndeplinesc condițiile de contracte.

Ce înseamnă „evaluarea riscului de piață“?

Pentru a proteja întreprinderea de situații imprevizibile de influență riskosoderzhaschih, riscul de piață sunt evaluate și analizate.

Obiectivul principal al acestor activități este de a sprijini societatea a primit în cadrul riscului, care sunt luate în considerare în formularea obiectivelor strategice. Acest lucru este necesar pentru conservarea activelor și a capitalului, precum și pentru a reduce sau elimina pierderile.

Analizeaza toate tipurile de riscuri relevante pentru activitatea întreprinderii (schimb valutar, riscul de marfă, etc.).

etape de gestionare a riscului de piață

După definirea obiectivelor, principiilor și metodelor de gestionare a riscurilor, experții proceda la următoarele acțiuni:

• Identificarea riscului de piață.
• Evaluează gradul de impactul său și nivelul de probabilitate.
• Efectuarea monitorizarea riscului de piață.
• Adoptarea unor măsuri care vizează controlul și minimizarea riscului.

Problema principală a specialiștilor implicați în evaluarea și managementul riscului este lipsa de rețete universale. Fiecare situație și întrebarea este unică și necesită o abordare individuală. Prin urmare, împreună cu calificările, experiența și profesionalismul managerilor nevoie de calități, cum ar fi intuiția și flexibilitatea gândirii.