Legea federală № 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“: Key

Legea federală 39-FZ reglementează relațiile care apar în legătură cu emiterea și circulația instrumentelor financiare, indiferent de tipul de emitent, normele de înființarea și funcționarea participanților profesioniști de platforme de tranzacționare. Noi considerăm următoare unele dintre prevederile actului normativ.

Prezentare generală

Există diferite tipuri de activitate pe piața de valori mobiliare. Aceasta se realizează, de obicei, participanții profesioniști. În prezent, organizațiile destul de comune, care oferă diverse servicii pentru investitori. Sarcina principală a participanților piețele de desfacere acționează pentru păstrarea și creșterea de capital. Acesta stabilește regulile de bază considerate reglementări, precum și Banca Centrală a Rusiei. Acesta acționează ca un regulator și o autoritate de supraveghere cheie.

Activitatea comerciantului

Acesta este legat de comisia de tranzacții pentru cumpărarea sau vânzarea de instrumente financiare. Aceste operațiuni, în conformitate cu 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“, realizat pe cheltuiala proprie și în nume propriu după anunțarea publică a valorii angajamentului de cumpărare / punere în aplicare. Participanții profesioniști pot acționa subiecte strict definite. Vânzare / cumpărare de obligațiuni și alte instrumente financiare se efectuează de către persoanele juridice care sunt entități comerciale, precum și societăți publice, în cazul în care autoritatea competentă prevăzută de lege care reglementează activitatea lor.

stabilirea condițiilor

Activitatea de dealer include definirea:

1. Numărul maxim / minim de instrumente financiare pentru vânzare / cumpărare.
2. Perioada pentru care se stabilește prețul.

În absența declarației menționate alți termeni și condiții esențiale, un participant profesionist trebuie să facă o afacere pentru o propunere de client. Atunci când evaziunea, în conformitate cu 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“, să-l poate da în judecată pentru punerea în aplicare a cerințelor stabilite sau pentru a compensa pierderile suferite de către investitor.

administrare

de gestionare a titlurilor de valoare implică tranzacții cu instrumente financiare, în numerar utilizate pentru tranzacții și contracte. Pentru a-l pune în aplicare, ca regulă generală care necesită o licență. Excepția este atunci când comanda este conectat numai cu exercitarea drepturilor asupra instrumentelor financiare. Ordinea tranzacțiilor reglementate de actul normativ în cauză și de comun acord. În desfășurarea activităților de participant profesionist trebuie să indice faptul că acesta acționează ca un control.

Drepturi și responsabilități

În cazul în care conflictul de interese ale unui participant profesionist si unul / mai mulți clienți, dintre care părțile nu au fost cunoscute în prealabil, a condus la oferte care au cauzat daune din urmă, controlul este obligat să plătească daune-interese pe cheltuiala proprie. Considerată act normativ a stabilit persoanele juridice. În special, un participant profesionist, în conformitate cu 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“, pot achiziționa instrumente financiare care sunt destinate investitorilor calificați, precum și să încheie contractul în cauză. Dacă încălcați regulile stabilite de vin unele consecințe negative pentru subiect. Printre acestea:

1. O obligație de a pune în aplicare instrumentele financiare și de a rezilia contractul, în calitate de derivați ai acestora. Cerința corespunzătoare ar putea prezenta o bancă centrală a Rusiei sau direct la client.
2. Compensarea pentru daune cauzate ca urmare a punerii în aplicare a instrumentelor financiare, și rezilierea contractelor.
3. Plata dobânzii la valoarea tranzacțiilor / acordurilor semnate. Mărimea lor este stabilită prin art. 395 din Codul civil. În cazul în care diferența pozitivă dintre încasările din vânzarea titlurilor de valoare / rezilierea contractelor și suma plătită în legătură cu cumpărarea / vânzarea de instrumente financiare, se plătesc dobânzi în valoare de descoperit ea.

Declarația din revendicarea privind aplicarea efectelor relevante ale unui participant profesionist de tranzacții în încălcarea cerințelor de 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“ poate fi introdusă în termen de un an de la data primirii raportului de către client.

Caracteristici suplimentare

Managerul poate fi independent trimisă instanței împotriva oricăror cereri care decurg din punerea în aplicare a activităților sale, inclusiv direcția corectă, care prevede acționari și alți deținători de securitate. În acest caz, el va suporta costurile relevante, inclusiv taxa de timbru și. Acestea sunt compensate de proprietate, care servește ca obiect de gestionare a încrederii. Professional are parte, de asemenea, dreptul de a delega un alt subiect pentru a face tranzacții. Acestea sunt efectuate în numele administratorului sau a mandatarului. Tranzacțiile sunt efectuate în detrimentul bunului care face obiectul contractului. Gestionarea dreptul la compensație. Condiția de plată sa stabilit în contract. În plus, el are dreptul la compensarea costurilor efectuate de acestea în cadrul gestiunii încredere, în detrimentul proprietății respective. Acest drept nu poate fi condiționată de primirea veniturilor din tranzacții.

taxe

Guvernatorul se ține evidența valorilor mobiliare, în calitate de obiecte ale activității sale, precum și pentru fiecare contract. La alegerea sa, participantul profesionist pune în aplicare toate drepturile prevăzute în instrumente financiare. Limitele contractuale pot fi introduse pe gestionarea activelor. De exemplu, realizarea dreptului de vot. În cazul în care nu se limitează la, controlul care acționează asupra proprietății asupra valorilor mobiliare. În lipsa puterii de a exercita vot la adunarea generală a deținătorilor de instrumente financiare și unități de investiții ale unui participant profesionist trebuie să furnizeze informații cu privire la fondatorul contractului pentru întocmirea unei liste de entități care au această capacitate. act normativ a comentat stabilit și alte taxe. În special, la cererea administratorului fondator oferă o indicație a depozitarului punerea în aplicare a primului vot.

agent de transfer

El este atras de către registrator, care ține registrul deținătorilor de instrumente financiare pentru punerea în aplicare a funcțiilor. Entitatea efectuează operațiuni corespunzătoare bazate pe contract și proxy. În cursul activității agentului de transfer trebuie să indice faptul că acestea lucrează pentru și în numele grefierului, să prezinte documentele necesare pentru părțile interesate.

drepturile

Acestea sunt prescrise în contract și puterea de avocat. Implicarea părților interesate au dreptul de a:

1. Ia documentația necesară pentru a efectua operațiuni în registru.
2. Furnizarea de persoanele înregistrate și alte declarații l / s, notificările și alte informații furnizate de către registrator.

taxe

factorii implicați ar trebui:

1. Să ia măsurile adecvate pentru a identifica persoanele care transmit documentele necesare pentru a efectua operațiuni în registru.
2. Furnizarea de acces la înregistrările materialelor registrator la cererea sa.
3. Respectă confidențialitatea informațiilor obținute în efectuarea operațiunilor.
4. Se efectuează acreditările reprezentanților persoanelor înregistrate.
5. Certific semnăturile persoanelor fizice în conformitate cu regulile stabilite de Banca Centrală.
6. Să respecte alte cerințe specificate de Banca Centrală.

Calcularea perioadei operațiunilor din registrul sau de eșec în punerea în aplicare a acestora începe de la data părților implicate documentația și autoritatea relevantă. Agentul de transfer și un înregistrator în interacțiunea trebuie să facă schimb de informații și materiale în formă electronică.

Normele de furnizare a informațiilor

Pe obiectul cererii, obligația privind instrumentele financiare (emitent), deținătorul nominal al valorilor mobiliare sau persoana care este responsabilă pentru stocarea centralizată, trebuie să furnizeze lista proprietarilor. Acesta este format la data specificată în cerere. Emitentul poate afirma această cerință, în cazul în care furnizarea acestei liste, este necesar să se pună în aplicare obligațiile prevăzute în legislația federală. Această listă este trimisă în termen de cincisprezece zile de la data primirii cererii. Dacă data stabilită în cerere este mai târziu decât calendarul primirii acesteia, termenul se calculează de la data specificată în notificare.

Cuprins lista

Trebuie specificat Proprietarii lista:

1. Vizualizare tip (categorie) de instrumente financiare și informații care să permită identificarea acestora.
2. Informații Emitent.
3. Informații despre proprietarii de valori mobiliare, inclusiv companii străine, care nu este o entitate juridică în conformitate cu legile țării în care a fost format, precum și alte entități care implementează drepturi privind instrumentele financiare și persoanele cărora le sunt făcute. Informații despre trecut nu pot fi incluse în listă. Acest lucru este permis în anumite condiții. În special, o persoană care exercită drepturile asupra instrumentelor financiare este o societate de administrare a investițiilor unui fond mutual sau o organizație străină implicată în scheme colective / colective de investiții , atât fără și cu formarea unei persoane juridice, în cazul în care numărul de participanți este mai mare de 50.
4. Informații despre persoanele ale căror drepturi la instrumentele financiare înregistrate la Trezorerie l / s emitentului, depozitele și conturile, astfel cum sunt definite în alte FZ, dacă aceste entități nu pune în aplicare opțiunile legale disponibile.
5. Informații care să permită identificarea menționată în două paragrafe precedente persoane. Lista include numărul de acțiuni deținute de aceștia.
6. Codul internațional de identificare a subiectului care efectuează înregistrarea drepturilor la instrumentele financiare ale organizațiilor și persoanelor menționate în Sec. 3-4, inclusiv titular nominalizat străin și o companie străină care are dreptul de a face regulile de tranziție și de contabilitate.
7. datele privind persoanele care nu pot furniza informații pentru formarea listei, precum și numărul de valori mobiliare, pentru care s-a obținut nici o informație.
8. Informațiile privind numărul de instrumente financiare, care sunt incluse în conturile subiecților neidentificate.

concluzie

Grefierul poate solicita entităților înregistrate, și depozitar - deponenților în cazul în care acestea acționează în calitate de Nominees (inclusiv străine), furnizarea de informații pentru a construi liste la o anumită dată în pregătirea cererii de mai sus. Persoana care a deschis contul, trebuie să furnizeze informațiile necesare pentru inventar. Subiectul punerii în aplicare a dreptului privind instrumentele financiare în numele altor participanți, la cererea registratori sau păstrarea înregistrărilor de depozitare, trebuie să trimită datele solicitate pentru a genera lista proprietarilor.